Question
4) No que diz respeito as principais premissas que diferenciam o modelo CAPM do APT julgue as seguintes alternativas em V (verdadeiro) ou F (falso): 1-()0 CAPM determina que as taxas;de retorno dos ativos estejam linearmente relacionadas a um único fator (taxa de retorno de mercado); o APT assume que a taxa de retorno de qualquer ativo é uma função linear de diversos fatores. II - ( ) No CAPM,o processo de geração de taxas de retorno dos ativos está restrito a um único período; no APT, não existem restrições quanto ao período. Vert vert -() O modelo APT permite demonstrar situações de equilibrio parcial, nas quais não existem ganhos decorrentes de arbitragem. Alternativas: a) V-F-V b) F-V-F c) V-V-F d) F-F.V e) V-V-V
Solution
4.4
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Anderson
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Resposta
resposta correta é a alternativa a) V-F-V.Vamos analisar cada uma das premissas:1- Verdadeiro (V): O CAPM determina que as taxas de retorno dos ativos estejam linearmente relacionadas a um único fator (taxa de retorno de mercado); o APT assume que a taxa de retorno de qualquer ativo é uma função linear de diversos fatores.2- Falso (F): No CAPM, o processo de geração de taxas de retorno dos ativos está restrito a um único período; no APT, não existem restrições quanto ao período. O CAPM é um modelo de mercado eficiente e assume que os retornos dos ativos seguem uma distribuição normal, enquanto o APT não possui restrições quanto ao período.3- Verdadeiro (V): O modelo APT permite demonstrar situações de equilíbrio parcial, nas quais não existem ganhos decorrentes de arbitragem. O APT é um modelo mais flexível do que o CAPM, pois considera múltiplos fatores de mercado e permite a existência de situações de equilíbrio parcial.Portanto, a alternativa correta é a a) V-F-V.